审核问询很少直接问期初余额，但它藏在每一个同比数据里。报告期第一年的比较基数错了，后面三年的趋势分析都站不住。
期初余额的难点不在会计，在主体变了而账要接着记。
一、为什么期初余额是隐性关口
报告期是三年一期，但企业的账往往做了十几年。审计只覆盖三年，三年之前的数据没人审过。
这就是期初余额的风险：它是未经审计的起点，却决定了报告期第一年的期初数、折旧的延续、坏账的计提基础、未弥补亏损的结转。
审核关注的不是期初余额本身，是它是否可靠。可靠的标准有两个：来源可追溯、口径可比。
二、三种设立方式对应的期初口径
第一种，新设。公司刚成立，期初余额就是实收资本与开办费用，简单清晰。风险在于股东出资是否到位、非货币出资是否评估。
第二种，改制。有限责任公司整体变更为股份有限公司，资产负债全部承继，账务连续，期初余额就是变更基准日的账面数。
第三种，合并。报告期内发生同一控制或者非同一控制下的企业合并，期初余额要做追溯调整或者从购买日起并表，处理完全不同。
实际操作中还有第四种，改制后又发生合并。这一类最复杂：先按整体变更确定一个期初，再在报告期内做合并的追溯或者并表，两层调整叠加，很容易出现口径混乱。判断的原则是先定主体、后定合并，顺序不能反。
三种方式的判断依据是法律形式加实质。整体变更看是否承继全部资产负债；合并看控制关系是否在合并前后受同一方最终控制。
三、改制折股时净资产如何过渡
整体变更的核心动作是把净资产折成股本。折股比例由发起人约定，常见是 1 比 0.6 到 1 比 0.9。
折股的会计处理是：借实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润，贷股本、资本公积（股本溢价）。净资产总额不变，只是内部结构调整。
这里有一个容易被忽略的点：盈余公积与未分配利润转为股本，如果是自然人股东，是否视同分红征个税。现行的处理是不征，因为净资产没有增加，只是科目转换。
但如果折股时按评估值调账，净资产增加了，增值部分就可能涉及所得税。这也是不建议按评估值折股的原因之一。
四、同一控制下合并的期初重述
同一控制下的合并，视同合并后的主体一直存在。所以报告期期初就要把被合并方的资产负债并进来，比较报表要重述。
重述的方法是把被合并方的账面价值并入，不确认新的商誉，合并对价与被合并方净资产账面价值的差额调整资本公积。
资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积、未分配利润。这一条会影响净资产，进而影响发行条件，要提前测算。
重述还带来一串工作：关联交易在合并层面抵消、内部往来清零、每股收益按重述后的股数重算。
五、非同一控制下合并：购买日与商誉
非同一控制下的合并，从购买日起并表，期初余额不含被购买方。
购买日的判断看控制权转移：股权交割、董事会改组、财务与经营决策权转移、主要管理人员更换。四个迹象中多数出现，即可认定。
购买日的资产负债按公允价值计量，对价超过可辨认净资产公允价值的差额确认为商誉。商誉要在每年末做减值测试，这是审核的重点关注项。
还有一类常见问题：购买日与工商变更日相差数月。如果实质控制权已经转移，即使工商未变更，也要按实质确定购买日。
六、四类期初审计程序
第一类，查阅前任注册会计师的审计报告与工作底稿。首次接受委托的，要与前任沟通，了解是否有未调整事项、是否存在分歧。
第二类，对期初余额执行实质性程序。货币资金函证、应收应付函证、存货监盘（或替代）、固定资产实地查看，程序与期末审计相同，只是时点提前。
第三类，检查期初数的连续性。把上期末余额与本期的期初余额核对，检查是否有未说明的调整。
第四类，评估会计政策的连续性。期初适用的政策与报告期内是否一致，变更的是否有依据。
四类程序之上还有一条总要求：底稿要能说明期初数是怎么来的。是承接前任的工作，还是自行执行的程序，哪些科目执行了实质性测试、哪些只做了分析，都要记录下来。没有记录的，视同期初余额未获取充分证据。
七、一个期初存货无法验证的案例
某食品加工企业申报主板，改制基准日为三年前，报告期从改制后起算。审计时发现，改制基准日的存货只有一张汇总表，没有盘点记录，也没有出入库明细。
企业解释是「当时厂区搬迁，资料遗失」。审计人员只能执行替代程序：核对期初前后各三个月的采购发票与销售记录，倒推期初存货。
倒推结果显示，期初存货账面余额三千二百万元，按购销倒算应在二千一百万元左右，差异一千一百万元。
进一步核查发现，差异主要来自一批已变质但未报废的原料，账面仍按原值挂账，未计提跌价准备。
最终调整期初未分配利润一千一百万元，报告期第一年净利润相应下调，净资产减少，接近发行条件的下限。项目为此延后一期，补充了一年的规范运行。
八、期初余额核查清单
- 设立方式已明确（新设、改制、合并），期初口径与之匹配
- 改制折股的基准日、折股比例、验资报告齐全
- 折股前后的净资产构成已列示，科目转换有据
- 同一控制下合并的追溯重述已完成，资本公积冲减顺序正确
- 非同一控制下合并的购买日判断有四个迹象支撑
- 商誉的初始计量与减值测试底稿齐备
- 期初货币资金、往来款已函证，存货与固定资产已实地查看
- 期初数与上期末数衔接，差异有说明
- 会计政策在期初与报告期内保持一致，变更的有依据
- 期初未分配利润的调整已量化对净资产与发行条件的影响
期初余额是一次交接。交接得清楚，后面三年就顺；交接得含糊，后面每一年都要为第一天解释。
