注册制把审核重心从“实质判断”转向“信息披露质量”，对应的监管手段就是现场检查与现场督导。前者由监管部门对发行人及中介机构进行检查，后者主要针对保荐机构、会计师事务所的执业质量。
被抽中的比例不算高，但一旦抽中，检查深度远超书面问询：查原始凭证、查银行流水、查系统数据、访谈员工与客户。企业如果平时靠“包装”过关，这一关基本过不去。
一、什么情况下会被检查
三种触发方式：
方式一：随机抽取。按一定比例从在审企业中随机抽取，这是最主要的来源。随机意味着不可预测，任何企业都可能被抽中。
方式二：问题导向。审核中发现重大疑点（财务数据异常、媒体质疑、举报），转现场检查。
方式三：撤回后的追溯。部分企业在问询后撤回申报，监管仍可能启动检查，查清是否存在造假。这一点很多企业没意识到——撤回不等于安全。
被抽中后，企业有 10 个工作日左右的时间准备，之后检查组进场，通常驻场 2-4 周。
二、检查组关注什么
检查不是把审计重做一遍，而是验证“申报文件说的是不是真的”。五个重点：
重点一：收入真实性。抽查大额销售的合同、订单、出库单、运单、签收单、发票、回款，七单合一。任何一单对不上，就会扩大抽查范围。
重点二：资金流水。调取发行人全部账户流水，以及实际控制人、董监高、财务人员的个人流水。这一项是检查的“核武器”，因为流水改不了。
重点三：存货与固定资产。现场盘点，重点看异地存放、第三方保管、在建工程。盘点不只看数量，还看货物状态、批次、是否有积压。
重点四：关联方与同业竞争。通过工商大数据穿透，核对客户、供应商与发行人的人员、股权、地址重合情况。
重点五：中介机构底稿。检查函证是否由会计师独立发出与回收、走访记录是否真实、分析程序是否有支持。底稿造假的，中介机构要被追责。
三、企业要准备的六类材料
材料一：财务资料。报告期各年总账、明细账、日记账、会计凭证、财务报表、纳税申报表。要求账证相符、账账相符、账实相符。
材料二：业务资料。销售合同台账、采购合同台账、客户与供应商名单、订单记录、发货记录、验收记录。台账要能与账面数据勾稽。
材料三：资金资料。全部银行账户清单（含销户）、开户资料、流水打印件、大额收付款说明。
材料四：治理资料。三会记录、章程、议事规则、关联交易决策文件、内部控制制度及执行记录。
材料五：人事资料。员工名册、劳动合同、社保公积金缴纳记录、工资发放记录、董监高履历。
材料六：中介底稿。审计底稿、函证回函、走访记录、评估报告、法律意见书。这部分由中介机构准备，但企业要配合提供基础资料。
四、进场期间的配合要点
- 指定一名总协调人（通常是财务总监或董秘），所有资料需求统一由其对接口径；
- 准备一间独立办公室，配备打印、扫描设备，检查组需要随时调阅；
- 资料提供要快，但不能乱。每次提供的资料编清单、编号、签收；
- 访谈安排要提前通知，但不干预员工回答。员工说错话比说真话更麻烦；
- 检查组提出的问题，当天不清楚的，第二天必须给答复，不要拖；
- 发现问题不要自行“补救”。检查组发现凭证缺失，临时补做凭证是重大禁忌；
- 所有沟通留书面记录，重要事项由双方签字确认。
五、一个 11 项问题的案例
某专用设备企业 2023 年被随机抽中现场检查，驻场 22 天。检查发现 11 项问题，其中 4 项较严重：
一是收入确认。抽查 60 笔销售，有 7 笔的签收单日期晚于收入确认日期，最早的晚了 47 天，涉及收入 1800 万元。
二是资金流水。实际控制人配偶账户在 2022 年 8 月收到某客户 320 万元，同期该客户向发行人采购 1600 万元。企业解释为“个人借款”，但无法提供借条。
三是存货。异地仓库的 1200 万元存货无法盘点，仓库方称“货主不是发行人”，实际是经销商的仓库。
四是研发。研发人员名单中有 23 人同时在车间考勤，工时记录显示这些人“全天研发”。
处理结果：企业被要求补充核查并出具专项说明，申报中止 6 个月后重新提交，收入确认与研发费用均做了追溯调整，报告期净利润合计下调 3100 万元。保荐机构与会计师事务所分别被出具警示函。
六、平时的准备工作
现场检查的通过率，取决于申报前做了什么，而不是进场后怎么应对。五个日常动作：
- 建立“一单一档”：每笔销售从合同到回款的全部单据装订成册，随时可调；
- 每月做一次账实核对，存货、固定资产、现金，差异当月查清；
- 银行流水按月归档，实际控制人及其配偶的账户也纳入管理；
- 关联方名单每季度更新，新增客户供应商做穿透核查；
- 所有会计政策变更、重大交易决策，留存完整的审批文件。
现场检查不考验临场发挥，考验的是过去三年有没有认真做账。这个结论听起来朴素，但它是唯一有效的准备方式。
