存货舞弊的逻辑很简单：虚增存货可以同时虚增资产和利润（少结转成本），而且存货不像银行存款那样有第三方对账单可以核对。一堆积压的货，你说值 5000 万元就是 5000 万元，除非有人去数、去验、去估值。
一、账实不符的四种成因
成因一：虚构存货。账面有、实物没有。常见于需要“消化”虚增利润的企业——虚增了收入，就要有对应的成本，成本转成存货挂着，资产和利润都好看。
成因二：存货已耗用未结转。生产领用了但没做出库单，账上还挂着。这会导致成本少计、利润虚增。多见于管理粗放的中小企业。
成因三：存货存在但已无价值。实物在，但已经过时、损坏、变质。账上仍按成本计价，没有计提跌价。这类问题在服装、电子、食品行业最常见。
成因四：存货在但所有权不属于企业。代销、寄售、受托加工的货物放在企业仓库里，被误计入存货。反过来，已销售但客户未提货的，可能仍挂在存货里。
二、监盘的两个关键动作
动作一：不只是数数量，要看状态。盘点时记录：货物包装是否完好、生产日期/批号、是否有灰尘（长期未动）、堆放位置（角落还是通道）。一个堆放整齐、包装崭新、位于主通道的仓库，和一个堆满落灰纸箱、通道被堵的仓库，存货质量完全不同。
动作二：双向盘点。从实物查到账面（盘盈），从账面查到实物（盘亏）。只做一个方向，容易漏。特别是“账面有、实物无”的情形，必须从账查物。
盘点还要注意：
- 盘点表要预先编号，不能现场填写后补；
- 盘点期间停止出入库，或者对期间的移动单独记录；
- 对无法打开的包装，抽检或要求开箱；
- 对散装货物（煤炭、粮食、液体），采用测量计算而非称重；
- 盘点结果由企业仓管、财务、审计三方签字。
三、异地存放存货怎么查
异地存货是舞弊的高发区，因为“太远、太麻烦、成本高”，很多项目就函证了事。函证是没用的——如果保管方与企业串通，回函就是一张纸。
三层核查：
第一层：实地走访。金额重大（单项超过存货总额 5%）的异地存货，必须去现场。看仓库是否存在、货物是否存在、保管协议是否真实。
第二层：核对进出记录。取得保管方的出入库台账，与企业的发货记录、销售记录核对。如果保管方说“货一直在”，但企业账上显示已销售，就有矛盾。
第三层：验证保管方身份。查保管方的工商信息、经营范围（是否有仓储资质）、与企业的关系（是否关联方）。
还有一个替代方案：视频监盘。在无法到场的情况下，通过实时视频指导企业人员盘点。但视频监盘不能替代现场，只能作为补充，且要在底稿中说明局限性。
四、第三方保管的风险控制
委托第三方保管（如冷库、保税仓、寄售仓）的存货，风险在于：货可能被处置、被质押、或者根本不存在。
四个控制动作：
- 取得保管合同，看是否有“凭单放货”“定期对账”条款；
- 取得保管方出具的存货清单，加盖公章，与账面核对；
- 检查保管方是否将该批存货对外质押（查动产融资统一登记公示系统）；
- 对长期存放（超过 1 年）的，评估是否已无使用价值。
动产融资统一登记公示系统是一个常被忽略的工具，输入企业名称就能查到其存货、设备是否已被质押。如果发现存货已被质押给银行，而账面没有披露，这就是重大问题。
五、一个 1.2 亿元异地存货的案例
某大宗商品贸易企业 2022 年报表存货 3.6 亿元，其中 1.2 亿元存放在某港口仓库（异地）。审计对这批存货执行了函证，保管方回函确认“存有该批货物”。
但审计注意到一个细节：企业的存货周转天数从 45 天上升到 118 天，而这批港口存货已经存放了 14 个月。
审计决定实地走访。到港口后，保管方提供的仓库里确实有货，但货物标签上写的是另一家公司的名字。
进一步核查：这批货是另一家贸易公司所有，该公司的实际控制人是发行人的前员工。发行人与其签订了“仓储保管协议”，实际上是把自己的采购款借给对方使用，账面记为“存货”。
再查资金：发行人向三家供应商支付 1.4 亿元采购款，货物直接发到该港口，但收货人是那家贸易公司。贸易公司再以“销售”名义卖给发行人，形成一个闭环，实际货物从未属于发行人。
结论：虚增存货 1.2 亿元，虚增利润约 3400 万元（通过少结转成本）。审计出具否定意见，企业被立案调查。
六、存货审计的程序清单
- 取得存货明细表，按类别、库龄、存放地点分类；
- 制定监盘计划，覆盖金额前 80% 的存货，异地存货单独安排；
- 现场记录货物状态（包装、批次、灰尘、位置），拍照留存；
- 执行双向盘点，编制盘点差异表，逐项追查；
- 对异地存货，实地走访或视频监盘，取得保管方盖章清单；
- 查询动产融资统一登记公示系统，核查存货是否被质押；
- 核对存货进出记录与采购、销售、生产记录的一致性；
- 分析存货周转天数、库龄结构的变化趋势；
- 执行跌价测试，核对估计售价的来源；
- 核查期后销售情况，验证存货的可变现性。
存货审计没有捷径。不去现场、不看实物、不算周转，坐办公室里看台账，永远查不出那批不存在的货。
